科学研究

科学研究

科研动态
学术日历
学术讲座
学术会议
论文发表
学术期刊
教研平台
数据库与软件资源
图书馆数据资源
下载专区
工作论文
科学研究
论文发表
当前位置是： 首页 -> 科学研究 -> 论文发表 -> 正文

信息结构与资产价格泡沫研究——基于经济学实验方法

id：2204 时间：20131014 status：published 点击数：
杂志证券市场导报   2013年第9期，第54-61页
作者张振轩, 陈国进, Jason Shachat
正文本文使用实验经济学方法研究了资产价值相关信息的分布结构对资产价格泡沫的影响。我们设定了无信息、公共信息和私有信息等三种信息结构，实验结果表明，资产泡沫的大小及动态变化在不同信息结构下存在显著差异：（1）当交易者市场经验较少时，无信息和公共信息的市场上泡沫较大，而私有信息的市场上泡沫最小；（2）随着交易经验的增加，无信息和公共信息的市场上泡沫大幅降低，私有信息市场的泡沫水平在三种信息结构中变得最大。信息结构和交易者经验共同影响泡沫的规模和动态变化。
JEL-Codes：G14; D82; C92;
关键词：信息结构；资产泡沫；实验经济学方法
TOP